私募股权投资？这个在“土澳”也可以有！

偶然的下午，翻到一本财经杂志，“Richest Australian” 这种标题永远是最吸睛的，浏览着榜单，感觉自己与富豪们只有“一页纸的距离”。年龄数据也欣慰地告诉自己，“我还年轻，还有机会”。但当Mike Cannon-Brookes和Scott Farquhar出现时，21亿以及39岁两个数字，让我被这家名叫“Atlassian”的软件公司吸引起了极大的兴趣。

而它后面的投资者更令人羡慕嫉妒恨，私募投资公司Accel于2010年7月投资六千万美金获取少于20%的股份，当时公司估值3亿美元。到了2014年4月，也就是不到4年后，美国基金T.Rowe Price购买Atlassian股份时，该公司的市值已经达到了33亿美元！Accel在5年中赚了18倍。而2015年11月在美国上市时，其IPO价格21美元，2018年5月25日价格62.94美元，涨幅近2倍。

这让人想起另一个造富神话，南非报业公司Naspers在2001年的时候斥资3200万美元获得腾讯46.5%股份，到2018年这部分股票市值超过1700亿美元，增长超过5500倍。

我们或许没有马克扎克伯格的天才智商，也没有杰夫贝索斯的经营智慧，但我们或许可以通过私募股权投资成为他们的投资者，与这些科技巨子们共享财富增长。

简单来说，什么是私募股权投资？

私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。VC和PE都是股权投资，主要的区别在于被投资公司的阶段、风险和预期收益的不同。

VC是Venture Capital的缩写，翻译为风险投资，投资于更早期的创业阶段。而PE是Private Equity的缩写，投资于有一定发展基础的阶段。美国及中国的科技潮带动了私募股权投资，而私募股权投资又促进高科技企业的蓬勃发展。

除了美国、中国，澳洲也是私募股权投资十分成熟的国家，虽然澳洲的私募投资行业规模并不太大，但得益于澳洲长期稳定的经济增长，全球专业投资机构参与较深，且成功案例比比皆是。除了上述个例，高盛在2013年投资1亿澳元于Swisse，2016年香港上市公司合生元以16.7亿澳元全资收购Swisse，高盛也是收获颇丰。

2016年澳洲实施国家创新和科学工程，澳洲政府加强了对经济领域的政策扶持。2016财年，澳洲风投行业的投资总额达3.47亿，是过去十年的第二高投资额，这有赖于本土和国际上的强有力支持。其中信息和通信技术几乎吸走了一半的风险投资。澳洲正迅速建立一个以创新枢纽为中心的新兴行业，高品质食品、营养保健品、高科技医疗设备、重大疾病诊断技术，都是澳洲资本市场中热门的领域。

澳洲当前的经济现状如何？私募股权投资有哪些优势

澳洲当前利息为30年最低，政府在调控房产，澳元下跌到金融危机以来最低，而且股票大盘也表现不好。在澳洲的钱需要考虑新的投资渠道，而私募股权投资拥有与众不同的优势。

私募股权投资收益比股票和债券的收益高！根据顾问公司Cambridge Associate的数据显示，澳洲私募股权投资的指数，在各个时间周期上的投资表现都高于澳洲ASX300指数，以及瑞士银行UBS的澳洲银行汇票收益。

投资讲究风险分散，私募股权投资可以有效的与其他股票、债券投资进行互补。澳交所上市的公司中，金融和材料占据绝大部分，在澳洲的私募股权更多投资于科技、医疗、消费等行业中的高增长公司，有效区分于其他上市公司。

同时，根据澳洲税务局在2015年11月发布的政策表示，通过风险投资有限合伙人VCLP的形式投资到澳洲风险投资行业，将免缴资本升值税。而通过早期风险投资有限合伙人ESVCLP的形式投资到相关行业的澳洲和海外都享有税务的减免。

从宏观角度讲，私募股权投资的资金大量流入实体产业，有效的支撑实体产业的发展，进一步促进整个国民经济的稳定增长，从而惠及所有投资者。

随着澳洲经济进入转型阶段，同时政府大力推动澳洲创新和科研投入，加上移民推动，新的税务政策，澳洲很有可能迎来潜力巨大的股权投资时期！ 

如需进一步了解KVB资产与财富管理在澳洲提供的专属服务，请即与我们投资专员联系：+61 2 8263 0164 或 +613 96601891。