防止步加拿大后尘，澳洲银行再次提高房贷利率

我们昨天看到澳洲的各大银行再次对于房屋贷款上调了利率，但是好像澳元并没有加息，这是为什么呢？我们看到了昨天澳洲的很多银行再次提高了房屋贷款利率，准确的说是提高了只还贷款房屋的借贷利率。这也是在过去半年种澳洲银行第四次针对只还利息的房贷提高利率了。其目的不言而喻，就是为了保护自己的利润率，同时提高对于过度投资房产的限制。但是我们要明白，澳洲的银行是股份制上市公司，他们的最大目标是要维护股东利益，提高股价，但是又受到了澳洲央行的限制。所以现在的情况就变得复杂了。澳洲央行和政府不希望银行继续贷款给只还利息的投资者，但是银行为了完成自己的利润目标，既要完成上面的要求，又要满足股东对于不断增加的股息要求，那怎么办？要是你是银行老板你怎么办？只能提高门槛，减少原本那些勉强满足要求的投资者，通过不断提高利息来限制过度投资。毫无疑问，过度投资的大部分风险是银行承担的，投资者只承担了20%甚至更少的本金，一旦房价出现大跌，那银行承担的80%风险无疑是个地雷。作为同样是移民国家，同样是依靠资源出口（石油和木材），而且还背靠美国的加拿大，同样经历的房价大涨，但是在过去6个月内部分地区的房价最高下跌达到了30%，造成加拿大一家银行差一点破产。这样的例子使得澳洲政府更加担心会步加拿大的后尘。所以预期造成金融恐慌，宁可现在自裁一臂。

有朋友可能会问，那如果这样持续加息，对澳洲的经济不是起到反面作用吗？

这个说法一点没错，可以现在的问题是，不加息，房价涨翻天，泡沫破裂风险越来越大。加息，民众的消费能力和购买力再次被削弱，家庭的可支配收入也会大大减少。不消费，怎么来经济发展？我们知道在发达国家中，经济占据比例最大的不是工业，不是矿产，而是服务业，又叫做第三产业。服务业靠的是什么？是消费。而过去几十年美国领导下的借贷消费已经深深的植入包括澳洲在内的所有西方主要市场中。但这也恰恰是最容易出事的地方。过度借贷和过度消费，在2007年就导致了美国的金融危机。所以我们看，澳洲银行不断增加借贷成本。难道他们不想赚钱？不想做生意了？错！他们想赚钱，也想做生意，但是他们不想赚只赚1块，亏却要亏10块。如果房地产出现大跌，谁亏的最多？是银行。为什么要限制国外卖家？因为海外买家花20%的钱，用澳洲银行贷款，之后房价上涨了又卖给其他人，等于这大量的风险完全由澳洲本地的机构在承担。如果海外买家违约，钱能追的回来吗？追不回来。所以我们如果站在澳洲央行和政府的角度就知道为什么。之前为什么不限制？因为之前大家都觉得房地产可以赚钱，可以赚外国人的钱。那现在为什么要限制？因为在衡量和计算之后发现，风险和收益已经不成比例了，赚的是利息钱，风险是要亏本金的。这样的买卖，你会做吗？

所以在目前银行业纷纷紧缩贷款其实就是告诉我们，在今年的资产配置中，房产可能是我们需要调整比例的重头。