每日地产 | “影子银行”提供大额优惠抢占房贷市场

对利率和贷款条件的分析显示，“影子银行”正在夺走大银行的市场份额，他们提供的利率比大银行最多优惠近80个基点，贷款审批速度也更快。根据分析，这些未被授权作为接受存款机构的“银子银行”的增长率是其竞争对手的2.5倍，但目前还只占房屋抵押贷款市场的9.5％。

这个监管较松的板块在很大程度上得以躲过银行皇家委员会给行业造成的业务骤减，也基本不受APRA限贷措施（如限制贷款增速、加大对借款人收支情况审查等）的制约。

他们还更愿意承接风险较高的业务，继续瞄准low-doc（少文件贷款）贷款人群，此类客户主要是自雇人士或者小生意业主，无法提供申请传统房贷所需的工资单、财务报表、退税记录等文件。

根据贷款利率和费用观察机构Canstar的统计，以首付20%的100万房贷为例，“影子银行”提供的标准浮动利率、只还利息贷款利率比大银行低79个基点。

就倍受信贷机构垂涎的还本付息、自住贷款而言，大银行和“影子银行”间的折扣差距已经扩大，规避风险的大银行一直在花大力气争夺这个领域的新业务。

在此领域，影子银行与信用合作社（credit union）和互助银行（mutual）之间的利率差距为34个基点，这些机构属于中小型授权存款机构（ADIs）。但“影子银行”的其他房贷产品利率都低于这些中小型授权存款机构（ADIs）。

Canstar集团执行官Steve Mickenbecker预计，美国加息将对“影子银行”的融资成本构成压力，并可能导致加息。Mickenbecker先生说：“但他们是低成本模式，并将继续保持优于竞争对手的优势。”

根据Digital Finance Analytics的分析，房贷申请人获得影子银行贷款的可能性是其获得大银行贷款的可能性的2.5倍。

自2月份开始，银行皇家委员通过披露行业不端行为给大银行造成了影响，导致贷款审批通过率降低，贷款政策收紧，特别是四大银行。

但“影子银行”市场份额的增长可以追溯到2016年初，当时APRA采取宏观审慎控制措施以控制贷款增速（特别是投资贷款），抑制房价上涨。

“影子银行”也受到私募股权或对冲基金的推动，如美国私募股权巨头Blackstone Group（也从事另类资产管理和金融服务）近期收购了LaTrobe Financial Services。

由于借款人对更低的利率和更高的折扣的需求增加，许多大型贷款中介平台都开始代理非ADI（非授权存款）机构的贷款业务。

例如，专门从事近乎优质住宅贷款的Bluestone已被任命为Mortgage Choice，这是澳洲第三大经纪人网络。近乎素数指向那些可能信用记录较差并且违约风险高于“优质”贷款的人提供贷款。

全澳第三大的贷款中介平台Mortgage Choice已经开始推介Bluestone提供的贷款。Bluestone是一家专门从事“接近优质（near-prime）”住房贷款的机构，“接近优质”贷款向那些可能信用记录较差并且违约风险高于“优质（prime）”贷款的人提供贷款。