只还息房贷“冲击波”来袭 银行利润压力继续上升

投资银行摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析显示，随着只还息贷款（interest-only loan）借款人的还本付息期到来，许多借款人选择另寻借贷方，只还息贷款的状况恶化速度超过预期。

投资银行摩根士丹利（Morgan Stanley）的分析显示，随着只还息贷款（interest-only loan）借款人的还本付息期到来，许多借款人选择另寻借贷方，只还息贷款的状况恶化速度超过预期。

根据摩根士丹利的数据，2017年房地产繁荣时期四大银行房贷总额中约40％为只还息贷款，预计明年这一比例将下降至20％。2019年四大银行25％的只还息贷款（约合1040亿澳元）将到期。

去年澳央行披露，未来三年内，每年将有1200亿澳元的只还息抵押贷款到期。

随着新增贷款量继续下降，银行正在以回扣、降低利率和其他激励措施来回应再融资业务。

近期西太银行（Westpac）将向每笔新房贷提供2000澳元的优惠，以抢占市场份额。

摩根士丹利表示，只还息贷款的标准浮动利率通常比本息贷款高出50个基点以上。只还息贷款比例下降，加上客户另寻借贷方，将给银行的年利润率造成2-3个基点的打击。

由于其相对较高的客户流失率，以及只还息贷款和还本付息贷款之间的利率差距较大，预计西太银行的风险最大。

例如，去年西洋银行的贷款账户估计有45％为只还息贷款，是四大银行中最高的。其次是全澳最大的银行联邦银行（Commonwealth Bank），只还息贷款占比约为40％。

在房地产繁荣的高峰时期，银行大量推出只还息贷款，以吸引那些想要投身房地产热潮的本地和海外买家。

一些分析师表示，发放大量只还息贷款，使银行的收益更容易受到家庭现金流和抵押贷款牛市结束的压力，这可能导致利润率下降。

澳审慎监管局（APRA）和储备银行（RBA）通过加强对借款人总收入、总支出和抵押贷款整个期限的偿贷能力的审查，迫使银行提高了贷款标准。 APRA还限制了投资贷款的百分比。

西太银行及旗下的圣乔治银行、阿德莱德银行和墨尔本银行已决定，将为25万澳元以上的再融资的房贷提供折扣。该优惠预计将于周一公布。

西太银行还为25万澳元以上贷款的新购房产提供1000澳元的购买优惠。西太银行旗下的银行也会随后推出这一优惠。