澳财有道｜Facebook押注加密货币，“社交帝国”要转型了？

财经业界人士的朋友圈相信今天已经被一种新型加密货币——Libra天秤座刷屏了。

由于Libra的“爸爸”是全球科技界、数字社交媒体界的大佬Facebook，引发大家注意不足为奇，而“加密货币”的前缀，又给Libra带来了数不清的解读。

有人说由于Libra1:1锚定了美元，这会成为美国夺得美元全球法定货币霸权之后，谋求数字货币霸权的开端；也有人认为Libra并没有去中心化、平等、匿名等区块链加密货币的必备特征，对于比特币不见得是利好；更多的人觉得Libra会对全球传统金融体系造成巨大的冲击。澳财网评论员，博满金资CEO高松谕的观点又是什么呢？

截止6月18日收盘，Facebook（Nasdaq: FB）股价为188.47美元，下跌0.29%；截止澳洲东部时间今天16:00，比特币兑美元为1：9181.0，上涨0.94%。

14个月前，Facebook创始人马克·扎克伯格焦头烂额，他因为信息泄露事件而遭美国参议院委员会的调查，此后更是参加了多轮的听证会，引发世界各地监管机构的广泛关注。然而14个月之后的本周二（6月18日），Fackbook高调宣布：进军加密货币市场。

Facebook加密货币“创始人”级别的合作伙伴，图片来源：The Block

据《澳洲金融评论报》的报道，Facebook不仅推出了数字钱包“Calibra”，还专门建议了一个团队，对名为“Libra”的新的全球加密货币进行管理。同时，Facebook正构建基于加密货币的支付系统，有可能颠覆传统的电子商务，并成为迄今为止最大的主流数字货币应用。

可以预期，未来一年内，多地央行和证券监管机构的目光都会广泛“聚焦”Facebook的这一举措。

为什么Facebook要转型进军加密货币？

Facebook进军加密货币市场的决定需要放在一个大背景下来进行解读，即Facebook想要从一个单纯的社交媒体转向实现个人对个人的私密沟通。为此，Facebook希望通过一套软件来实现众多的服务，其中就包括个人对个人的支付服务。

如创始人马克·扎克伯格所言，我们不是一家媒体公司，我们是一家科技公司。

Facebook创始人马克·扎克伯格

近些年，Facebook饱受泄密丑闻和各种负面报道的影响。在去年股市开始大盘崩盘之前，Facebook股票已经从218美元的历史高点大幅下跌。多起隐私和数据外泄事件不断动摇投资者们的信心，而“删除Facebook”运动更是一记重击。

甚至前WhatsApp的联合创始人Brian Acton在他离职时也发了同样的信息。如果Facebook的故事能够获得更好的结局，那么需要做出一些改变。本次转型也旨在和这些丑闻和各种社会“鄙视”脱离干系。

《澳洲金融评论报》的文章中写道：“Facebook目前正在做的和未来打算做的，都是为数十亿社交网络用户建立一种私人安全连接。在Facebook，人们可以互相交换故事、也能互相交换金钱。”

早在2010年，创始人马克·扎克伯格就谈到了私人通信的需求。当时，公司的口号是“快速行动、打破常规（Move Fast And Break Things）”

今年四月，马克·扎克伯格对股东和员工发言时，身后的银幕写的是“隐私即是未来（The Future Is Private）”。

图片来源：Engadget

他说：“随着时间的推移，我相信私人社交平台对我们的生活将比我们的数字城市广场更重要。”

今年三月，马克·扎克伯格在博客中写道：“当我想到互联网的未来时，我相信以隐私为重的通信平台将变得比今天的开放平台更重要......今天我们已经看到私人消息、短暂的故事和小团体是迄今为止最快的不断增长的在线交流领域。”

简而言之，社交媒体就是一个失败的实验。世界正在前进，Facebook也需要与时俱进。

早在十年前， Facebook就开始进军金融支付市场。不仅创造自己的虚拟货币，也在稳步打造自己的区块链团队。

2010年，Facebook曾创造了一种名为“Facebook credits”的虚拟货币，类似于如今的数字货币。用户使用本国货币提前购买这些虚拟币，然后再在应用程序里用其进行交易，只是该代币最终未能持续下去。    

图片来源：Pinterest

2014年，Facebook聘请PayPal前总裁大卫·马库斯（David Marcus）负责其Messenger应用的运营。去年5月，马库斯又成为公司区块链计划的负责人。今年2月，Facebook还收购了区块链初创公司、智能合约开发团队Chainspace。

此番高调进军加密货币市场，Facebook可以说早有铺垫。但是摆在Facebook眼前的路并不平坦。

Libra得先过监管关

截至目前，Facebook仍在努力恢复其在政治家和竞争监管机构中的声誉。另外，Facebook在说服全球央行和金融监管机构方面面临着不小的挑战。

纵观今天的全球主要财经媒体的报道，大家对于Libra的共同焦点是监管。因为Facebook获取的不仅是客户的社交数据，同时还有他们的财务数据，因此这会涉及到有关公司治理、技术和安全能力的问题。全球央行和金融监管机构对Facebook提出的这些问题可能远比去年“泄密门”听证会上提出的问题更为尖锐。

咋一看，这可能是一项无法完成的任务。但事实可能并非如此。毕竟眼下，全球监管机构正在深刻反思他们在支持数字经济创新方面所扮演的角色和发挥的作用。

并且，监管机构正在做出行动。以支付为例，新的制度已经建立，以鼓励初创数字银行获取牌照，改善客户的银行体验。

就在两周前，负责协调全球金融监管事务的金融稳定委员会（Financial Stability Board）发布了一份关于分散金融技术（包括区块链）的报告，建议采取“基于活动的监管方法”。这被视为对金融服务由一系列非传统受监管实体提供现实的认可。

金融稳定委员会表示：“监管机构可能希望与包括技术部门在内的更广泛的利益相关者进行进一步对话，这些利益相关者迄今为止与金融监管机构的互动有限。”

监管部门：必须权衡风险和收益

监管机构深知，他们必须对电子货币（eMoney）的风险和获益（成本更低、速度更快、安全性更好）之间进行权衡并做出决策。

在上月于瑞士苏黎世举行的银行会议上，国际货币基金组织（IMF）货币和资本市场部负责人托比亚斯·阿德里安（Tobias Adrian）说道：“作为政策制定者，我们将面临艰难的选择。但是，我们必须做出决策。”

那么当监管机构与Facebook及其Libra项目合作伙伴坐下来谈判时，监管机构将面临哪些特殊风险呢？阿德里安的讲话中提到了至少三个。

首先，监管机构关注Libra的价值，尤其是大幅波动的可能性。其次，他们需要深入了解客户账户的安全性，并希望知道法定资金正在投资于非风险和流动性资产。第三，考虑到支付方面的强大网络效应，他们希望确保相互可操作性、保护竞争和市场竞争力。

根据Facebook发布的最新技术白皮书，该公司及其合作伙伴似乎已经考虑了这些风险。

首先，Facebook要推出的加密货币将是一款与国家法定货币挂钩的稳定币（stablecoin），意思是Facebook可以透过银行帐户中持有一定数量的美元、欧元或其他国家货币，来保证代币价值。储备资产将由信誉良好的托管人进行保管。

另外，区块链分类帐将是透明和可审计的，以防止欺诈。Facebook及其合作伙伴正在提出一种开源架构，以确保其Calibra钱包可以与其他服务商提供的竞争钱包进行交互，因此保留了竞争。

然，这些以及许多其他棘手的问题仍然需要解决。监管机构将需要就网络安全做出保证，导致系统需要持续和大量的安全性投资。（Facebook计划附加小额支付处理成本，以防止出现服务拒绝的情况。）

同时，系统延迟也是一项可能存在的问题。技术白皮书显示，网络必须满足每秒1000次交易的标准，并建议使用“并行”的计算机工程概念将其扩展到更高的范围。

隐私问题同等重要

围绕隐私问题也存在很多问题。Facebook就如何回答这个问题已经进行了很好的排练，但是它是否具有说服力仍有待观察。

Libra区块链交易的隐私政策将采取“匿名化”，同时更容易跟踪试图滥用系统但可以显示发件人和收件人的公共地址、交易金额和时间戳的黑客。但是，Calibra不会在去区块链上发布个人交易。

事实上，Facebook已认识到周二的公告是监管程序的开始。根据《金融时报》的报道，渣打银行欧洲公司和公共事务负责人埃德·鲍尔斯（Ed Bowle）将于9月加入Facebook，担任公公共政策主管。

Facebook的Calibra负责人大卫·马库斯（David Marcus）表示，金融监管机构和央行“与我们的使命保持一致......所有人都希望更好的竞争，更低的成本支付以及为其选民提供更广泛的金融服务，并且这些目标没有实现。关键是我们如何实施这一目标，并进入市场，以便它在当前监管的范围内运作。”

最新：美国会议员要求暂停开发

鉴于Facebook最近的违规行为，监管机构是否会对Facbook的呼吁“买账”，一切还有待观察。

然而政客的反应是最快的，就在Facebook推出Libra之后，美国众议院金融服务委员会主席、民主党众议员Maxine Waters就要求Facebook停止开发活动。

美国民主党众议员Maxine Waters

Waters议员在周二的一份声明中表示，“考虑到这家公司麻烦不断的过往，我要求Facebook同意暂停加密货币的任何开发进展，直到国会和监管机构有机会审查这些问题并采取行动。”

民主党参议员Sherrod Brown也表达了怀疑态度，并指出“我们不能允许Facebook在没有监督的情况下，在瑞士银行账户中运行风险较高的新加密货币”。

民主党参议员Mark Warner对这种情绪表示赞同，称Facebook是一家在保密数据能力方面失去美国人信任的公司。

美国会议员的这种态度可能被视为对于创新不合理的扼杀，但它确实强调了在一开始就确保监管环境正确的决心，而不是在虚拟的马儿脱缰之后再来改造监管准则。

澳洲方面的合规审查

澳洲金融评论报专栏作家Chanticleer写道：“Libra即使不是Facebook的孩子，也应该受到监管机构的审查。”

以澳大利亚为例，监管支付业务的澳联储（RBA）会希望了解这个以前所未有的规模推出的数字钱包，会对澳大利亚产生什么样的影响。

负责金融服务监管的澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）显然需要对Libra和数字钱包的运作感到放心，特别是任何安全方面的问题。

澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）将需要评估Libra和Calibra对反洗钱法律的合规遵守情况，尽管这是Facebook长期以来一直认真考虑的事情。

也许他们最感兴趣的一方将是澳大利亚竞争和消费者委员会（ACCC）主席Rod Sims，他们希望密切关注Libra的推出对于银行业竞争存在的潜在影响。

Libra的诞生会也许在更长的时期内为创新带来福音，加速创建一支能够挑战澳洲四大银行主导地位的金融科技企业队伍。然而一项针对谷歌、Facebook和媒体广告服务市场的调查所做出的早期研究结果表明，权力仍然倾向于集中在平台运营商的手中。

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