多边主义的胜利！RCEP，中企准备好了吗？

经历8年“长跑”，覆盖中国、韩国、日本、澳大利亚、新西兰和东盟十国在内的十五个国家、占据全球GDP总量约三分之一的区域全面经济伙伴关系协定（RCEP），终于在11月15日签署了。

RCEP的签署标志着全球规模最大的自由贸易协定正式达成。签署RCEP，是地区国家以实际行动维护多边贸易体制、建设开放型世界经济的重要一步，对深化区域经济一体化、稳定全球经济具有标志性意义。

在全球化和逆全球化思潮尖锐交锋的今天，RCEP的签署，给了中国企业走出去新的机遇和挑战。

“对中资企业来说，RCEP的签署和中资企业在当地的深耕互为因果关系。并不是因为有了RCEP，中资企业才去投资，而是因为中资企业在那里深耕细作了很多年，在当地已经形成了产业集群。RCEP的签订，会给当地的中资企业带来更多的好处，同时，对区域内其他国家的企业来说，也会有更多发展机会，中资企业需要准备好在更广阔舞台上的竞争。” 11月17日，渣打银行（中国）副行长，企业、金融机构及商业银行部联席董事总经理鲁静对华尔街见闻表示说。

在RCEP签订之后，金融机构如何为中企出海保驾护航？

RCEP签订，中国企业如何入乡随俗？

中国人下南洋谋生已经有数百年的历史，文化相通、地缘相近，加上市场广阔，东盟是很多中国企业对外投资的首选。

2020年上半年，中国对东盟进出口2.09万亿元，同比增长5.6%，占中国外贸总值的14.7%。这是继2019年东盟超过美国之后又超过欧盟，首度成为中国第一大贸易伙伴，经贸关系对双方的重要性都不言而喻。

不少中国企业已经在东盟投资多年。中国人民大学欧洲问题研究中心研究员、中央财经大学国际经济与贸易学院副教授刘春生认为，在投资过程中，中资企业享受到了当地的外商投资优惠政策以及廉价的劳动力资源，但也遇到了融资、税收、环境保护、汇率波动、会计制度冲突、流动性管理、文化差异、员工管理、营运成本控制等一系列问题。

对中企来说，在东盟各国，如何找到合适的银行来提供金融支持呢？

渣打集团在东盟国家已经经营多年，也是全球唯一在东盟十国全部拥有网点的国际银行，更在新加坡、缅甸、印尼、菲律宾、马来西亚、泰国、越南等七个东盟国家经营业务超过100年。

由于有深厚的积淀，鲁静表示：“渣打对当地的情况非常了解，可以为在当地投资的中资企业提供很多法律法规、政策、文化习俗等方面的建议。换言之，我们可以为中国企业在当地投资提供‘避坑’指南。”

“有一个有趣的例子可以分享。”鲁静说，“渣打作为主承销商，帮助某中资企业马来西亚子公司在当地成功发行了绿色伊斯兰债券，所募资金用于当地太阳能光伏电站的升级改造，同时还听取了我们的意见，在该太阳能发电场的周围设置了专门用于农作物种植的缓冲区。该项目也符合东盟可持续社会责任项目的要求，在提供了清洁能源、推动当地的经济发展的同时，还为当地的农民也带来了额外的收入。一举多得，何乐而不为呢？”

中企在国内多年的光伏电站运营中发现，在太阳能电板周围种植农业作物，既可以防止空气中卷起的砂石对太阳能光伏板造成危害，也能够充分利用清洗太阳能光伏板使用的水来灌溉作物。同时由于光伏电站占地面积相当大，在电站与居民区之间的缓冲地带建立农业区也可以充分利用珍贵的土地资源。

这个例子也说明，中企的走出去已经不是单纯地输出建设能力，而是需要转向更多地输出运营和管理能力，把中企在国内的经验和东盟市场的环境相结合，在当地进行长期的精耕细作。

绿色可持续：

越早研究、投入，越能规避风险

当我们谈到绿色经济、绿色发展时，人们常常认为这是企业的社会责任，是企业的成本而非效益。

但鲁静却不这么认为：“我们必须要打破一个对绿色经济的迷思。现在，太阳能、风电等可再生能源的成本下降速度非常快。随着可再生能源成本越来越低，对发展中国家来说，它们是可以跨过高排放、高污染阶段的，直接进入到清洁能源时代。”

鲁静说：“这不只是我们作为地球人的责任，从商业化的角度来讲，我们更多看到的是机遇。ESG（环境、社会和公司治理）的要求现在越来越高，各地的可持续项目也会越来越多，相关的标准也会越来越高。我们如果一直待在舒适区，使用化石能源，那么我们将会丧失很多机会。”

鲁静认为，如果中资企业再继续在海外做一些大的、长期的碳排放相对比较高的项目的话，企业本身可能在未来会遇到风险。她说：“随着清洁能源的成本不断下降，这些项目被替代的风险越来越大。将来，对于高排放项目而言，既有的商业模式可能不能持续，这可能会给金融机构和企业带来长期风险。”

“所以我们不只是从社会责任，更从商业的角度来鼓励企业绿色转型。越早做转型、越早投入到这方面的研究，越好。”鲁静说。

今年以来，多个东盟国家都推出了鼓励清洁能源的项目，包括越南、马来西亚、泰国和印尼等等。比如泰国就把绿色可再生能源作为其能源战略的一个重点，包括光伏、风电和生物燃料等行业。鲁静说：“我相信东盟的绿色投资将继续成为全球瞩目的一个投资热点，中国企业会有大量的机会。”

为支持绿色经济和可持续投资，渣打银行不仅有一个独立的清洁能源团队，还有专门的可持续融资团队，能够为中国企业把握当地绿色机遇提供全面的金融支持。而在金融服务之外，渣打在东盟的网络、客户、资源等优势，将为中资企业提供很多额外价值。

鲁静说：“受益于在当地独特的优势，渣打可以作为协调方，和中国乃至全球的金融机构合作，共同支持中企来做当地绿色、可持续项目的投资。”

例如，渣打银行作为授权牵头行、出口信保协调行、贷款代理行和担保代理行支持中国某一大型民营环保能源投资运营商，为其位于越南河内的城市垃圾发电厂建设项目提供出口买方信贷资金。该项目发电量75MW，垃圾处理能力为4000吨/天，垃圾收集能力为4800吨/天，将会是越南实施的最大垃圾发电项目，建成后将占越南所有运营及在建垃圾焚烧发电厂约55%的市场份额。

RCEP将成为人民币国际化的重要平台

鲁静说：“我认为RCEP的签署还将成为人民币国际化的一个重要的平台。”

随着中国、东盟投资和贸易增长迅速，中国与东盟间的人民币结算数量也大幅增长。根据广西金融学会今年9月发布的《2020年人民币东盟国家使用报告》，2019年东盟国家人民币跨境资金流动合计24087.1亿元，同比增长34.7%；截至2019年末，马来西亚、新加坡、泰国、印度尼西亚、柬埔寨和菲律宾等六个东盟国家已经将人民币纳入外汇储备；中国与马来西亚、泰国、新加坡、印度尼西亚等四个东盟国家签署了双边本币互换协议；在新加坡、马来西亚、泰国、菲律宾等四个东盟国家建立了人民币清算安排。

截至2019年末，东盟国家共有71家金融机构成为CIPS（人民币跨境支付系统）参与者，248家东盟商业银行与中国境内186家商业银行建立了人民币结算代理行关系。

鲁静说：“从金融机构角度来看，RCEP签署后将为区域内的投资和贸易带来极大的便利，我们也关注到，越来越多的中国企业正在东盟建立区域性的财资管理中心。许多当地国家的人民币清算体系也已经建立，当地客户在兑换外汇或者收付款时，对于人民币的接受度也在逐步提高，人民币作为贸易和投资结算货币的市场份额有望进一步提升。”

目前，渣打在东盟多个市场都能够提供人民币业务，包括人民币与当地货币的兑换、人民币结算等服务。渣打银行建立了专门的人民币国际化团队，在全球主要的离岸人民币中心都有当地专家，与中国和各国的央行、企业进行对接，分享渣打对于人民币国际化的建议。

除了东盟，在RCEP框架内，在金融科技的推动下，人民币国际化也在加速推进。前不久渣打银行利用区块链技术，为中国宝武的铁矿石采购开出行业第一张跨国离岸人民币区块链信用证，为中国宝武购买澳大利亚的铁矿石提供支持。

鲁静说：“我们也建议中国企业，在当地项目开展投融资时，把人民币国际化作为一个核心的考虑要素。如果中企参与的项目可以形成人民币融资、人民币支付、人民币结算的完整链条，许多国家都会愿意接受人民币结算，对于企业和供应链都会带来便利。”

结语

“RCEP的签订，是多边主义的胜利。”鲁静说。

在RCEP签订之后，中国企业投资东盟和其他成员国将更为便利，而深耕东南亚十国超过一个世纪、并与澳新日韩业界保持良好关系的渣打集团，则将为中国企业在当地的投资提供更好的协助，特别是在绿色投资、人民币国际化方面，渣打更将助中企一臂之力。