【本周焦点】美联储半数决策者预计明年加息 | 欧元兑美元创一个月新低

上周外汇市场主要受美联储利率决议和避险情绪的变化影响，原本市场对美联储利率决议持鹰派预期，而且美联储也确实偏向鹰派，再加上市场对亚洲房地产市场担忧情绪升温，美元指数一度创近一个月新高至93.52，但在担忧情绪降温后，美元指数基本回吐全部涨幅，收报93.27附近，周线基本持平，涨幅约0.05%。非美货币方面，欧元、澳元、纽元均探底回升，周线跌幅相对较小；避险日元遭遇市场抛弃，美元兑日元涨至近两个半月高位，收报110.72，周线涨幅约0.72%，为5月底以来最大单周涨幅。英镑表现也相对较弱，本周震荡下跌0.45%，为连续第三周下跌，收报1.3679附近。

美联储上周三（9月22日）将指标利率目标区间维持在目前的0%-0.25%不变。美联储表示，最快可能在11月开始缩减每月购债步伐，并暗示，随着联储加快逆转大流行期间的危机政策，结束购债后进行的加息可能会早于预期。美联储最新政策声明和单独发布的经济预测体现了这一轻微的鹰派倾向。声明和预测显示，18位政策制定者中有九位预计，需要在2022年加息，以应对通胀。美联储预计今年通胀率将达到4.2%，是通胀目标的逾两倍。

此外，上周出炉的美国经济数据差强人意，也打击美元的多头信心。其中，美国8月成屋销售降幅略大于预期，房价涨势放缓；数据显示，美国8月成屋销售降幅略大于预期，因供应仍紧张，但有迹象表明，房价大幅上涨和新冠大流行推动的需求可能已经见顶。8月成屋销售下降2.0%，经季节调整后年率为588万户。所有四大地区的销售都出现下降，其中人口稠密的南部地区下降3.0%。路透访查的分析师此前预测，8月成屋销售料降至589万户。

美国上周初请失业金人数意外增加1.6万人，经季节性调整后为35.1万人，受加利福尼亚州和弗吉尼亚州请领人数激增推动。初请失业金人数连续第二周增加，这令经济学家感到困惑。一些人将此归因于加州的野火，另一些人则认为是飓风艾达，这场飓风在8月下旬重创美国海上能源生产。

欧元兑美元上周探底回升，一度创一个月新低1.1687附近，但欧洲央行的鹰派言论给欧元提供支撑，欧元收报1.1720附近，周线跌幅仅0.04%；市场将进一步关注下周欧洲央行官员的更多表态和9月CPI数据的表现。上周参与讨论的消息人士称，欧洲央行决策者正准备迎接通胀超过央行已经上调的预测，为在3月结束紧急购债铺平道路。欧洲央行计划在12月就大流行病紧急资产收购计划(PEPP)的未来做出决定，预计随着经济重回大流行前轨道，通胀在今年异常跃升之后，将在2022-23年回落。

日本央行上周三保持货币政策不变，但对出口和产出的看法更加黯淡，这加强了外界对该行将维持其大规模刺激措施的预期，即使其他主要央行都在考虑撤出危机模式的支持措施。受新冠疫情造成的亚洲工厂停工影响，笼罩在制造商头上的阴霾让日本脆弱的经济复苏雪上加霜，此前消费疲软已经阻碍了经济发展。

日本央行在政策决定声明中称，“出口和工厂产出继续增加，但在一定程度上受到供应限制的影响，”并承认疫情导致的亚洲工厂停工对日本制造业产生了影响。日本央行维持其对经济的评估不变，称经济“有回升趋势，不过受疫情的影响，经济形势仍然严峻”。日本央行一如普遍预期，维持短期利率在负0.1%，10年期公债收益率目标在近零水准不变。

这次政策会议之后，日本执政党将在9月29日进行领导人选举，该选举可能会使政府的重点从目前基于前首相安倍晋三的 “安倍经济学 ”再通胀政策的立场上转移。日本执政党自民党主席的热门人选河野太郎表示，日本政府和央行必须密切合作，以避免日元贬值。“如果市场对日本财政失去了信任，可能会引发日元下跌，”河野太郎称，“如果日元继续下跌，进口成本将上升，并导致通胀。”他还表示，日本必须加快放松监管的步伐，以吸引外国投资和促进初创企业。

本周，经济数据和风险事件相对较多，可谓是一个超级周，数据方面，将会迎来美国8月耐用品订单、欧元区9月景气指数、中国9月PMI、欧元区9月CPI数据、美国8月PCE物价指数和美国9月ISM制造业PMI等重磅经济数据；事件方面，将迎来德国大选后续影响、日本大选、美联储主席鲍威尔等多位美联储官员讲话、欧洲央行行长拉加德等多位欧洲央行官员讲话、英国央行央行贝利讲话以及美国财长耶伦的讲话。