别再“画大饼”了！澳交所出手整顿矿企，西澳这家公司率先被点名（图）

澳大利亚证券交易所（Australian Securities Exchange，ASX）向上市矿业公司发出警告，要求企业提高信息披露的准确性，避免通过夸大业绩或矿产前景误导投资者。

ASX表示，未来将重点关注矿业公司的八类合规问题，包括更及时、更完整地披露经营状况，减少因信息披露不足导致市场出现剧烈波动。

对于存在持续性问题、刻意制造市场炒作或吸引投机资金的企业，ASX将重点监管；而对于影响较小的轻微违规，则会减少调查力度。

ASX监管部门负责人Lucinda McCann表示，此举是监管方式的升级，未来还将提前公布更多重点监管方向，帮助企业更清楚监管要求，而不是增加新的合规负担。

此次被点名的案例之一，是西澳黄金矿企Northern Star Resources。今年1月，ASX曾向该公司发出“知情函（Aware Letter）”，原因是其位于西澳卡尔古利（Kalgoorlie）的Super Pit金矿一台关键破碎设备发生故障后，公司在33天后才向市场披露相关信息。

Northern Star回应称，当时尚未确定设备故障对生产造成的具体影响，因此延迟披露是合理的。ASX最终接受了这一解释，但不少市场分析人士对此并不认同，并将此视为公司管理层透明度不足的表现，也为随后外界对公司管理层的批评埋下伏笔。

除了信息披露时效，ASX未来还将重点关注矿企是否：

以图片或视觉效果代替地质数据进行宣传；

选择性引用个别有利的矿石化验结果，而忽略整体情况；

使用历史数据或海外矿产储量估算误导投资者；

夸大产量目标或财务预测；

对地下矿产资源价值进行过度宣传。

其中，ASX尤其关注所谓的“ramping”（炒作宣传）现象，即企业通过不断释放利好消息推高股价，却没有完整披露潜在风险，导致投资者作出误判。

ASX上市监管总经理Garth Riddell表示，交易所不希望看到企业“挑好消息说”，例如只公布最理想的矿石检测结果，而忽略整体数据和背景情况。此外，来自海外、监管标准较宽松地区的矿产储量估算，也将成为未来重点审查对象。

不过，ASX强调，此次监管重点并非专门针对中小型矿业公司，而是希望进一步规范整个行业的信息披露标准。

矿业与勘探公司协会（AMEC）首席执行官Warren Pearce表示，协会会员理解信息披露的重要性，也将积极配合ASX的监管要求。但他认为，在资本利得税改革仍存在不确定性的背景下，现在并不是进一步增加企业合规复杂度的好时机。

数据显示，截至今年3月30日的九个月内，ASX共调查了超过2000起市场事项，包括知情函、股价异常问询及信息泄露调查，并审查了700多起涉嫌违规事件，其中20起已移交澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）进一步处理。

（Zoey）