今日澳财｜楼市火热加快房贷市场复苏；富人被税局盯上，家庭信托将被重点监管

今日收盘

今日澳大利亚股市收市时录得小幅下跌，原因是一些企业股价下跌的幅度冲抵了QBE和Brambles等股票的上涨幅度。

S&P/ASX200指数收市下跌5.1点，即0.1至7125.10点。

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财经资讯

楼市交易升温，房贷市场出现加快复苏迹象

根据德勤（Deloitte）最新发布的《澳大利亚抵押贷款报告》，继房贷增速创下10年最低水平之后，2020年有望出现加快复苏。

报告发布之际，全澳主要首府城市上周的拍卖清空率上升至80％，推动房贷需求相应上升。

数据显示，2019年新增房贷结算量同比下降7％，而之前三年的结算量每年增长16％。

德勤指出，贷款人和经纪人均认为，到2020年，结算量将增长2％至3％。

德勤金融服务合伙人Heather Baister说道：“这是一种积极的信号。有意思的是，如果说谁能成功利用市场增长所带来的机会，不同的放贷机构差异明显。”

据其分析，由于麦格理和花旗银行等中等规模贷款机构对技术进行了大量投资，他们可能会从市场增长中受益最多。相比之下，四大银行由于备受负责任贷款的监管困扰而相对落后。

尽管对房贷市场增长前景保持乐观，但是绝大多数放贷机构（80％）认为，随着存款利率进一步下降，房贷利率的竞争加剧，今年的利润率将进一步受到挤压。

澳新银行分析师Campbell指出：“如果利率接近零甚至为负，我们将需要确定在无法通过净利差赚钱的条件下该如何实现盈利。”

家庭信托受益人成为税务局监管新目标

富裕的信托受益人成为澳大利亚税务局（ATO）的重点监管对象。在对新的税法裁定规则出炉之前，ATO正在对信托的费用和收入分拆情况进行严格审查。

会计师事务所和律所指出，根据个人所得税法第100A条执行反避税措施的规定，家庭信托的受托人必须对受益人（包括成年子女）分配情况进行详细说明，以确保他们遵守有关“普通家庭交易”的规定。

在最近的一些案例中，ATO聘请了外部资深律师来审查家庭开支情况，包括家庭度假、汽车和其他一系列生活开支。

通常，全权信托通常可以进行节税的分配，分配资金以受益人的边际税率征税，而不是自动以最高边际税率征税。但是，第100A条有一个例外，即普通家庭或商业交易”协议的豁免。

第100A条可能导致受托人对信托的收入负税，而不是目前享有权利的受益人。

有经验的税务顾问正在努力明确有关该法条的解释，并要求无限期地保存记录。通常，纳税人必须自提交年度申报表之日起，将与自己的税务事务相关的记录保存五年。由于第100A条的修正期不受限制，因此五年规则不适用于受其约束的分配款项。

遭史上最严重黑客攻击，物流巨头Toll集团蒙受巨额损失

澳大利亚物流巨头Toll集团遭遇史上最严重的黑客攻击，导致服务中断，引发澳大利亚电信（Telstra）、Officeworks和Footlocker等大客户的不满。目前，Toll集团正在努力全面恢复旗下货运服务。

据悉，两周前，Toll集团发生了具有破坏性的勒索软件攻击，即所谓的“ Mailto”或“ Kazakavkovkiz”攻击，导致Toll许多交付和跟踪系统瘫痪，客户无法查询货物所在位置。

由于无限期的交货延迟，包括联合利华、阿迪达斯、耐克、澳大利亚电信、Optus、Footlocker和Officeworks在内的许多公司表达了严重不满。据了解，Toll因未能履行合同而蒙受了很多损失。

人们纷纷向社交媒体投诉，Toll的客户服务热线提供的信息很少，并承诺即将交付的商品未能兑现。

公告显示，截至2019年3月的12个月内，Toll净亏损1.138亿澳元。相比之下，上年同期则盈利1120万澳元澳元。

工党影子通信与网络安全助理部长蒂姆·沃茨（Tim Watts）表示，潜在的“勒索软件浪潮”是澳大利亚企业面临的主要风险。

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财报最前线

本迪戈和阿德莱德银行启动3亿澳币融资

本迪戈和阿德莱德银行（Bendigo and Adelaide Bank）宣布启动3亿澳币的融资，并削减中期派息，旨在加强资产负债表。

最新的业绩公告显示，截至2019年12月31日的六个月内，银行实现现金净利润为2.154亿澳元，略高于市场此前预期的2.125亿澳元，较上年同期下滑2%。

董事总经理玛妮·贝克（Marnie Baker）表示，银行已做出“艰难决定”，将中期派息从上年同期的每股35澳分降至31澳分，并在筹集资金以“支持增长”并加强监管资本缓冲。

去年，澳大利亚公司监管机构针对小企业合同中的不公平条款向联邦法院提起诉讼，银行陷入困境。

目前，银行股票处于停牌状态，原因是向机构和散户股东进行融资活动。

据预计，本次股权融资的发行价较周五收盘价（10.57澳元）折价。考虑到新股将不会获得中期股息，发行给机构投资者的股票将以每股9.34澳元的价格发行，较调整后的股价10.26澳元折价9％。

QBE利润增长41％，气候变化带来重大业务风险

图片来源：The Australian

2月17日（周一），澳大利亚著名全球保险公司QBE（ASX:QBE) 发布2019年财报，财报指出，QBE考虑到2100年气候变化带来的影响，目前该公司已经开始调整其灾难模型。气候对其业务造成了实质性的风险。

截至2019年12月31日，该公司2019年净利润同比增长了41％，至5.5亿美元；调整后的净现金利润增长了6％，至7.33亿美元；而调整后的现金净资产收益率为8.9％，高于去年同期的8％。

虽然QBE全年净收入增至5.5亿美元，但远低于市场预期。此前市场普遍预计该保险公司今年的净收入为7.2亿美元。收入下降1％，至152亿美元。首席执行官Pat Regan表示，该保险公司在2020年具有进一步可持续提高利润率的强劲前景。

QBE去年全年的综合营业比率为97.5％，高于94.5％至96.5％的目标范围。QBE表示，近几个月来席卷澳大利亚东海岸的山火造成了这一比例的上升。并且，这家保险公司在去年12月曾警告称，由于索赔高于预期和恶劣的天气状况，其 2019年美国农作物业务的合并营业比率将大幅增长，从而将该公司整体比率推高至其目标范围之上。

QBE仍然认为2020年的综合运营比率将达到93.5％至95.5％。综合营业比率是衡量获利能力的关键。它将索赔和其他成本与总保费进行比较。如果该比率超过100％，则表明保险活动将无利可图。

Regan先生指出：“尽管不利的天气条件对我们北美农作物业务造成了影响，但我们业务的基本面仍然保持强劲，因此我们将看到收益持续性回弹和质量的提高。”

QBE将派发每股0.27澳元的末期股息，使全年股息达到0.52澳元/股。相比2018年的派息，末期股息每股增长0.02澳元，但下半年股息低于去年的0.28澳元/股。

截止于2月17日（周一）收盘，QBE股价上涨4.3%，至14.76澳元/股。

Brambles北美业务表现强劲

图片来源：The Australian

由于运输和木材成本适中，物流巨头Brambles的北美业务取得了坚实的进展，并提高了利润率，公司预计全年利润增幅将在5%左右。

Brambles首席执行官Graham Chipchase称，尽管欧洲政局持续不稳，导致不确定性增加。但整体运营情况表明，在向主要零售商和电子商务运营商运输货物的核心业务方面，公司具有很强的弹性。

Chipchase表示，由于受益于新客户的增加和现有客户业务的扩张，在截至2019年12月31日的6个月里，公司销售收入增长7%，表现“特别强劲”且高于指导区间。

他表示，预计给公司北美的销售增长将“保持强劲”。其中，北美占Brambles总收入的45％，欧洲占30％。此外， 亚洲占总销售额的1.2％，这意味着由于严重的冠状病毒爆发，中国工业经济的部分冻结不太可能对Brambles造成太大影响。

Chipchase预计，整个业务的收入增长将在中位数区域，利润增长也将在类似水平。

截止于2月17日（周一）收盘，Brambles股价上涨3.9%，至13.14澳元/股。

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市场详情

1. 股票市场

今日澳四大银行之一的联邦银行CBA股价下跌1.7%至89.46澳元，电信巨头Telstra股价下跌1.3%至3.72澳元，必和必拓BHP Group股价下跌0.5%至38.47澳元。

Jumbo Interactive股价下跌6.8%至12.14澳元，Pro Medicus股价下跌6.5%至23.41澳元，IDP Education股价下跌5.3%至22.25澳元。

另一方面，QBE Insurance领涨澳洲股市，上涨4.3%至14.76澳元。Brambles在今晨公布了盈利数据后收市时股价也录得上涨，涨幅为3.9%至13.14澳元。

JP Morgan资产管理部门的Peter Braig表示，新型冠状病毒疫情对澳洲经济的影响仍然存在，或将迫使澳联储降息。

2. 外汇市场

截至澳洲东部时间下午4:30，澳元兑美元报0.6728

截至澳洲东部时间下午4:30，澳元兑人民币报4.6936

3. 大宗商品

截至澳洲东部时间下午4:30，现货黄金价格报1582.80美元/盎司。

布伦特原油价格报57.29美元/桶。

铁矿石价格为86.23美元/吨。