放弃Glencore交易后，Rio Tinto转向私募资本谋求新突破！（图）

据Financial Review2月18日报道，尽管Rio Tinto与Glencore的超3500亿澳元合并案已成为矿业巨头历史上的一页，但资源巨头Rio Tinto的首席执行官Simon Trott并未因此放缓集团在其他并购交易上的步伐。

（图片来源：Financial Review）

本月早些时候，Rio向几家顶级投行发出了招标邀请，计划通过出售其矿山相关基础设施中的数十亿资产来释放现金。这距离Trott向股东宣布Rio将出售价值高达100亿美元（约合140亿澳元）的资产仅过去两个月。这笔资金将用于提升生产性投资及提高股东回报。

据知情人士透露，这次Rio向投行提出的需求较为开放，允许顾问就其资产组合中的铁路线路、飞机跑道、港口码头、电站、冶炼厂以及员工住房等资产和交易结构提出任何建议。然而，西澳Pilbara地区的资产并不在此次出售范围内，包括约2000公里支撑着Rio高盈利铁矿石业务的铁路网络。由于谈判保密，知情人士要求匿名。

这次资产出售提案的讨论时间正好与Rio接近2月5日的Glencore竞标确认截止日期同步进行。最终，Rio因拒绝让出公司更大比例股份而放弃了与这家总部位于伦敦和瑞士的“合作伙伴”达成交易。

知情人士表示，一旦Rio确定交易参数，可能会更倾向于采用拍卖方式，而不是像BHP去年与Global Infrastructure Partners进行的一对一谈判。目前，尚未指定任何投资银行参与这项交易。此外，由于主要投行团队都与Rio的竞争对手BHP和South32等公司存在关联，Rio在选择顾问时还需应对复杂的利益冲突。

转向私募资本

Rio选择私募资本路线的做法，反映了越来越多的澳交所上市巨头正利用私募资本为资产释放现金或为昂贵的建设项目（如可再生能源发电厂或数据中心）提供资金。在矿业领域，BHP去年从Global Infrastructure Partners获得了20亿美元的资金，用于其在Pilbara地区的电力资产。2021年，GIP还收购了Woodside Energy位于西澳的Pluto 2天然气处理厂49%的股份。此外，Mineral Resources也曾将一条“矿山到港口”运输道路出售给摩根士丹利基础设施投资公司。

随着Rio放弃Glencore交易，再加上投资者对其即将公布的财报抱有期待，Rio的股价在过去一个月上涨了近11%。就在前不久，BHP刚刚发布了强劲的财报，市场预计Rio也将交出一份亮眼的成绩单。

（Sophia Wan）