回报率仅1.9%！澳洲最大退休基金抛售$10亿资产（组图）

澳洲退休基金巨头 AustralianSuper 近日对其 ESG（环境、社会和治理）投资组合进行了大规模重组，从其“社会意识”（Socially Aware）投资选项中撤出了近10亿澳元资金。

此举旨在限制对化石燃料、军备及其他被视为有害行业的支持，导致包括180多家上市公司在内的资产被剔除。

最新披露的持仓细节详述了去年8月政策转向对投资决策的深远影响。根据新规，该机构移除了约7.5亿澳元的私募股权、信贷及未上市房产和基建投资。

被撤资的名单中不乏知名私募股权公司 Blackbird、Airtree 和 Square Peg 管理的基金。AustralianSuper 表示，未来将把重心转向经过更严苛筛选的本地及国际股票。

新政策对化石燃料获利企业、武器研发、棕榈油、赌博及酒精行业实施了严格限制。据《澳洲金融评论报》估算，在截至12月31日的半年内，约有180只价值约1.85亿澳元的股票被剔除出该投资选项。

这一波“清洗”名单涵盖了全球多个行业的巨头。在国防军工领域，美国雷神（Raytheon）、洛克希德·马丁（Lockheed Martin）和诺斯罗普·格鲁曼（Northrop Grumman）等公司，因不符合伦理和环境意识标准而悉数退出。

同时，博彩巨头 Flutter Entertainment、Lottery Corporation，以及知名食品商 Chipotle Mexican Grill 和 Tyson Foods 也均被剔除。

值得关注的是，拥有213年历史的华尔街巨头花旗银行（Citibank）也意外“出局”，成为该名单中最显眼的金融机构之一。

此外，包括阿布扎比伊斯兰银行和以色列 Mizrahi Tefahot 银行在内的另外21家全球银行也被一并移出。

业绩困境

针对花旗银行被剔除一事，AustralianSuper 发言人解释称，这是基于最新的筛选标准，且该基金近半年来一直在持续降低对其风险敞口。

该发言人指出，去年在咨询成员意见后，该机构更新了“社会意识选项”的筛选条件。目前，针对煤炭及油气的排除标准已显著扩大，不仅针对生产商，还扩展至所有从油气开采及发电中获利的公司。

因此，顶级豪车品牌法拉利（Ferrari）、劳斯莱斯（Rolls-Royce），以及加拿大航空和皇家加勒比邮轮等多家企业，均因高碳排放而被从基金中移除。

然而，在严格的 ESG 新政下，该投资组合目前的表现并不理想。受地缘政治冲突引发的全球市场波动影响，该基金自8月以来的收益率仅为1.9%，大幅低于其设定的“通胀率+3%”的业绩基准。

放眼全行业，ESG 基金正集体面临寒冬。Morningstar 数据显示，同样执行严格 ESG 标准的 Australian Ethical 平衡基金在过去12个月内录得2%的跌幅，其主因是美股科技巨头的大幅回调。

ELM Responsible Investments 创始人 Jai Mirchandani 分析称，3月对高增长的技术和软件行业而言极具挑战。

随着地缘政治风险加剧，市场避险情绪迅速恶化，导致波动性大幅增加，专注于 ESG 的投资组合在这一轮全球股市的广泛抛售中难独善其身。